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融資超90億!美國互聯(lián)網(wǎng)+護(hù)理“狂飆”半年,投資人追著這3個(gè)風(fēng)口跑
發(fā)布時(shí)間:2023-08-15 08:58:26

熱錢時(shí)代暫止,全球同此涼熱。

在美國數(shù)字健康領(lǐng)域,2023年上半年共有244筆融資,共融資61億美元。Rock Health稱,”如果下半年繼續(xù)保持這樣的增速,將迎來2019年以來,資金量最低的一年”。

但我們相信,再冷靜的市場也有資本的熱土,事實(shí)上,數(shù)字健康領(lǐng)域的投資者仍十分渴望投出下一家明星公司。

首先,上半年數(shù)字健康領(lǐng)域的大額融資(融資金額1億美元以上)并不少,共發(fā)生12筆,而單筆平均融資規(guī)模達(dá)1.85億美元,甚至與火熱的2021年同期相當(dāng)(2021年大額融資中,單筆平均為1.88億美元)。

圖:根據(jù)《H1 2023 digital health funding: A Brave New (lower funding) World》及公開信息整理

但這12筆大額融資一半給到了D輪之后的公司,其中,上市前融資占4筆。這表明,盡管市場不確定因素增多,投資者仍全力押注他們認(rèn)為的優(yōu)秀者。

而從具體到項(xiàng)目來看,上半年投資者對“互聯(lián)網(wǎng)+護(hù)理服務(wù)”集體“上頭”——12筆融資里,6筆與之相關(guān),融資規(guī)模共12.56億美元(約90億人民幣)。其中,專注于腎病家庭護(hù)理的Monogram Health以3.75億美元,高居融資榜首。

出現(xiàn)這樣的情況,歸根結(jié)底是資本對“需求為王”的回歸。醫(yī)療保健行業(yè)是美國規(guī)模最大、增長最快的行業(yè)之一。

與美國類似,國內(nèi)對醫(yī)療保健的市場空間巨大。尤其在養(yǎng)老板塊,截至2021年底,我國60歲及以上人口達(dá)2.67億,其中,部分失能老人約有4000萬,對醫(yī)療護(hù)理存在強(qiáng)需求。

但國內(nèi)“家庭健康”的概念起步較晚,“互聯(lián)網(wǎng)+護(hù)理”模式興起后,家庭護(hù)理市場逐步被激活。根據(jù)此前Annalysys易觀統(tǒng)計(jì),中國互聯(lián)網(wǎng)護(hù)理市場2019年行業(yè)規(guī)模約為29.6億元,僅占互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)療市場5.7%,但相比2015年,其復(fù)合增長率為94%。

近年來,國家一再發(fā)文推動“互聯(lián)網(wǎng)+護(hù)理”的發(fā)展,鼓勵醫(yī)院開展延續(xù)性護(hù)理服務(wù)(出院后的家庭護(hù)理)。

從2019年1月國家衛(wèi)健委印發(fā)《關(guān)于開展“互聯(lián)網(wǎng)+護(hù)理服務(wù)”試點(diǎn)工作的通知》到2022年5月國家衛(wèi)健委印發(fā)關(guān)于《全國護(hù)理事業(yè)發(fā)展規(guī)劃(2021-2025年)》,再到今年6月20日國家衛(wèi)健委、國家中醫(yī)藥局發(fā)布《進(jìn)一步改善護(hù)理服務(wù)行動計(jì)劃(2023-2025年)》均不斷提及。其中,也明確鼓勵社會力量積極參與護(hù)理服務(wù)模式創(chuàng)新。

當(dāng)前,國內(nèi)的“互聯(lián)網(wǎng)+護(hù)理”實(shí)質(zhì)上也站上發(fā)展快車道——市場正在加速“醒來”,更多的從業(yè)者正在“摸著石頭過河”。

此時(shí),我們看向上半年美國數(shù)字健康領(lǐng)域7筆與“互聯(lián)網(wǎng)+護(hù)理”相關(guān)的大額融資,梳理他們的商業(yè)模式和發(fā)展趨勢。

或許,他山之石,可以攻玉。

偏愛家庭護(hù)理中的“專科護(hù)理”

健康護(hù)理市場的增量永遠(yuǎn)在“病房之外”。其中,成本更低、效率更高的家庭護(hù)理是重中之重。

上述與“互聯(lián)網(wǎng)+護(hù)理”相關(guān)的6筆融資里,除1筆聚焦醫(yī)院護(hù)理人員人力管理,其他5筆均集中家庭健康護(hù)理領(lǐng)域。

圖:根據(jù)《H1 2023 digital health funding: A Brave New (lower funding) World》及公開信息整理

美國家庭健康是分散的大市場,根據(jù)2020年醫(yī)療保險(xiǎn)索賠數(shù)據(jù),有超過11000 家獲得 Medicare認(rèn)證的家庭健康機(jī)構(gòu)運(yùn)營,排名前10大運(yùn)營商占全國市場份額的26.6%。

如美國家庭保健頭部服務(wù)商Amedisys,2022年年報(bào)顯示,Amedisys全年?duì)I收為22.23億美元,其中家庭護(hù)理業(yè)務(wù)占比60%,臨終關(guān)懷占比35%,其他護(hù)理業(yè)務(wù)5%。但根據(jù)Grandview Research, Inc.在2020年的研究,美國家庭健康市場約為3000億美元規(guī)模,預(yù)計(jì)從2021年起將以7.88%的復(fù)合年增長率( "CAGR" )增長到2028年。

不過,即使市場巨大,投資人也不是盲目的。他們更關(guān)注“剛需”“高頻”以及“長需求”。

在上半年的7筆融資中,我們注意到Author Health、Monogram Health、Strive Health3個(gè)聚焦于家庭護(hù)理中某類慢病管理的項(xiàng)目,實(shí)際上是基于國情,在“互聯(lián)網(wǎng)+護(hù)理”賽道中的“專科護(hù)理”領(lǐng)域里的探索。

圖:根據(jù)《H1 2023 digital health funding: A Brave New (lower funding) World》及公開信息整理

美國人“腎不好”是個(gè)大問題。根據(jù)數(shù)據(jù),目前,患慢性腎病的美國成年人人群超過3700萬(約占人口的14%),在每年的醫(yī)療保險(xiǎn)支出費(fèi)用中,腎臟疾病相關(guān)支出約占醫(yī)保支出的1/4。

針對腎臟護(hù)理的護(hù)理,Monogram Health、Strive Health就走出了2種發(fā)展方向。

Monogram Health側(cè)重于遠(yuǎn)程診療、知識普及,將腎病醫(yī)療資源通過互聯(lián)網(wǎng)以“負(fù)擔(dān)的起的成本”延伸進(jìn)社區(qū)或家庭,包括Monogram Health與眾多慢病管理的福利計(jì)劃合作。

在遠(yuǎn)程診療方面,平臺整合了腎臟科醫(yī)生、心臟病專家、老年病學(xué)家、內(nèi)分泌學(xué)家、內(nèi)科專家、藥劑師及護(hù)理人員、社會工作者,基于循證開展以“腎病為主,老年病為輔”的醫(yī)療服務(wù)。在護(hù)理板塊,患者在確診后,系統(tǒng)生成護(hù)理方案,Monogram Health的護(hù)理人員會通過視頻、電話或上門的方式管理病程,包括開展家庭透析服務(wù)。

而Strive Health側(cè)重于把醫(yī)院與社區(qū)及家庭護(hù)理打通。

一方面Strive Health通過為腎臟科醫(yī)生、腎臟學(xué)專家提供基于大數(shù)據(jù)、人工智能的診療平臺(CareMultiplier?),另一方面自建或整合社區(qū)護(hù)理團(tuán)隊(duì)(Kidney Heroes?),將腎臟科“醫(yī)生辦公室”延展進(jìn)社區(qū),開展個(gè)性化的護(hù)理服務(wù)。該家庭護(hù)理由1名腎臟科醫(yī)生主導(dǎo),社區(qū)護(hù)理團(tuán)隊(duì)協(xié)助醫(yī)生完成病程管理。這種模式契合于國內(nèi)“公立醫(yī)院開展延續(xù)性護(hù)理服務(wù)”的提倡,將院內(nèi)資源延展到院外去。

另外,由于腎臟是“沉默”器官,腎臟疾病早起不易發(fā)現(xiàn),且具有不可逆的特性。對慢性腎病的管理,需要盡早發(fā)現(xiàn)、及時(shí)介入。因此,在具體的護(hù)理流程上,Strive Health強(qiáng)調(diào)使用大數(shù)據(jù)平臺(CareMultiplier?)“預(yù)判功能”。患者在技術(shù)平臺“預(yù)判”后,如需要介入,則由保健團(tuán)隊(duì)通知合作的醫(yī)療機(jī)構(gòu)介入,從而實(shí)現(xiàn)病程的全流程管理。

由此可見,Monogram Health更偏向于“普惠護(hù)理”,Strive Health更強(qiáng)調(diào)“護(hù)理的成本和效果”。

需要指出,這兩種方向并不互相獨(dú)立,而是越來越“互相融合”。實(shí)際上,利用“互聯(lián)網(wǎng)+護(hù)理”的模式,將患者護(hù)理轉(zhuǎn)向成本更低的方案是護(hù)理平臺發(fā)展的現(xiàn)在進(jìn)行時(shí),而“基于價(jià)值護(hù)理”是他們的接下來的“大勢所趨”。

全面轉(zhuǎn)向基于價(jià)值的護(hù)理

2008年,在奧巴馬政府的推動下,初級健保體系基于價(jià)值醫(yī)療的改革大幕拉開。

家庭護(hù)理是美國初級健保體系的重要組成部分。2016年,CMS提出基于家庭健康價(jià)值的采購模型“HHVBP”,推廣到九個(gè)州進(jìn)行試點(diǎn),不同于以前按照服務(wù)數(shù)量付款的模式,HHVBP將付款與護(hù)理質(zhì)量和效率掛鉤,對服務(wù)商進(jìn)行獎懲(2016年付款最高獎勵/處罰為3%,每年增加直到2020年為8%)。這種“績效”模式有利于維護(hù)患者的身體健康、降低聯(lián)邦的醫(yī)療保險(xiǎn)費(fèi)用支出。

2021年初,CMS宣布2022年之后,將HHVBP模式擴(kuò)展到全國50個(gè)州,付款最高上漲或下跌5%。

醫(yī)療保險(xiǎn)是家庭護(hù)理市場最大的支付方。因此,2022年開始,美國家庭保健提供商迎來了新一輪市場角逐。

上半年7筆融資中,基于醫(yī)療價(jià)值的護(hù)理項(xiàng)目共有2個(gè)。一個(gè)是上文提及的Strive Health,一個(gè)是為老年人提供遠(yuǎn)程護(hù)理,并支持初級健保體系的Vytalize Health。

圖:根據(jù)《H1 2023 digital health funding: A Brave New (lower funding) World》及公開信息整理

基于價(jià)值的護(hù)理模式,核心是通過日常護(hù)理,延緩或減少發(fā)生高成本事件(如住院、急救等)的發(fā)生概率,并且延緩病程發(fā)展至終末期的進(jìn)程,提升患者的生活質(zhì)量。因此“趨勢預(yù)測”和“及時(shí)介入”就成為關(guān)鍵環(huán)節(jié),這使得醫(yī)療大數(shù)據(jù)、大模型平臺能夠“大展拳腳”。

其次,實(shí)行價(jià)值護(hù)理的最終目標(biāo)是為醫(yī)療保健系統(tǒng)“降本增效”。這類型平臺除了護(hù)理決策的本身,還有兩個(gè)重要“抓手”:一,通過數(shù)字化工具或外延落地服務(wù),推動醫(yī)療護(hù)理提供方降低運(yùn)營成本;二,積極參與支付模式的創(chuàng)新,通過與保險(xiǎn)、醫(yī)療組織合作——設(shè)立“專項(xiàng)資金”,承擔(dān)醫(yī)療風(fēng)險(xiǎn)、獎勵醫(yī)護(hù)人員。

Vytalize Health是其中的典型代表。

根據(jù)官網(wǎng)信息,2014年Vytalize Health起步于紐約,最初公司是通過組建自己的臨床和技術(shù)團(tuán)隊(duì),提供遠(yuǎn)程診療、虛擬或到家的護(hù)理服務(wù)為主,此時(shí),Vytalize Health業(yè)務(wù)完全To C。

2016年,Vytalize Health意識到更有競爭力的發(fā)展方式在于服務(wù)美國初級健保體系,他們認(rèn)為,“醫(yī)療保健系統(tǒng)中存在足夠多的浪費(fèi)”。

基于這一核心轉(zhuǎn)變,團(tuán)隊(duì)立馬掉頭。

他們開始與相關(guān)從業(yè)者合作部署以數(shù)據(jù)驅(qū)動的、以醫(yī)療保險(xiǎn)為重點(diǎn)的醫(yī)療服務(wù)模式。

這階段,Vytalize Health著力點(diǎn)在于,初級健保體系中家庭護(hù)理服務(wù)流程的數(shù)字化——為機(jī)構(gòu)提供“互聯(lián)網(wǎng)+護(hù)理”的解決方案。這套方案通過接入患者臨床記錄、健康數(shù)據(jù)、醫(yī)保索賠等相關(guān)大數(shù)據(jù),為醫(yī)療服務(wù)供應(yīng)商以及下游的護(hù)理網(wǎng)絡(luò)提供數(shù)字化工具,以幫助醫(yī)院、專家和輔助服務(wù)提供商之間的護(hù)理更高效的運(yùn)作。

在優(yōu)化流程效率之后,Vytalize Health把目光投向了醫(yī)療護(hù)理的質(zhì)量提升。

這一步,Vytalize Health主要通過支付方式的創(chuàng)新來激活醫(yī)療內(nèi)部效率。提出為初級保健實(shí)踐提供風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)解決方案。比如,2018年他們將臨床護(hù)理模式轉(zhuǎn)變?yōu)椤俺邪啤薄:喍灾郑觯簦幔欤椋濉。龋澹幔欤簦柰ㄟ^與醫(yī)療專業(yè)團(tuán)體合作成立實(shí)體(KECs)。其中,Vvtalize Health負(fù)責(zé)管理這些KECs,對患者的總成本和護(hù)理質(zhì)量負(fù)責(zé),并將其數(shù)據(jù)能力、臨床專家資源庫開放給合作方,幫助他們制定個(gè)性化護(hù)理方案,并與合作方共擔(dān)風(fēng)險(xiǎn),共享醫(yī)療保險(xiǎn)中節(jié)約的收益。

梳理Vytalize Health的發(fā)展過程,我們可以清晰地看到,它從單一的“互聯(lián)網(wǎng)+護(hù)理”服務(wù)商,向行業(yè)整合服務(wù)商發(fā)展的轉(zhuǎn)變。最后,通過自身構(gòu)建起來的生態(tài)能力,逐步為護(hù)理效果負(fù)責(zé)、承擔(dān)相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn),從而走入“互聯(lián)網(wǎng)+護(hù)理”發(fā)展的深水區(qū)。

根據(jù)官網(wǎng),目前Vytalize Health已定位為“一種新型的ACO(“責(zé)任醫(yī)療組織”)”。這種“責(zé)任醫(yī)療組織”是以初級保健醫(yī)生為核心的醫(yī)療聯(lián)合體,包括各級醫(yī)院、保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)等。

其中,Vytalize Health的作用在于,互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)賦能、醫(yī)療護(hù)理資源整合,以及承擔(dān)護(hù)理風(fēng)險(xiǎn)。

Vytalize Health的發(fā)展模式,與國內(nèi)“醫(yī)療體+互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)服務(wù)商”模式有相似之處,但作為平臺方,Vytalize Health在其中主導(dǎo)了更多的資源整合和支付創(chuàng)新。

更多觀點(diǎn)認(rèn)為,2023年是美國“基于價(jià)值的護(hù)理”成為更主流家庭護(hù)理方法的一年,美國越來越多的家庭保健服務(wù)商正在轉(zhuǎn)向該領(lǐng)域。前文提到的Author Health、Monogram Health在新聞報(bào)道中,均表示已開始了相關(guān)轉(zhuǎn)向嘗試。

與此同時(shí),行業(yè)巨頭也在快速“跑馬圈地” 。

比如,醫(yī)療保健領(lǐng)域巨頭CVS,去年豪擲80億美元收購Signify ,布局家庭護(hù)理市場。CVS說,我們需要一家能夠在家庭護(hù)理中擁有更多能力并且推動價(jià)值護(hù)理的公司。上半年這7筆融資中,Strive Health、Monogram Health的背后都站著CVS,足見該領(lǐng)域存在系統(tǒng)性機(jī)會。

  護(hù)理的問題,

最終是“人”的問題

上半年,“互聯(lián)網(wǎng)+護(hù)理”領(lǐng)域還有2筆大額融資,是關(guān)于“人”的融資。

無論技術(shù)如何發(fā)展,上門護(hù)理的“最后一環(huán)”始終在人。因此護(hù)理服務(wù)的“人力資源管理”往往考驗(yàn)企業(yè)的內(nèi)功。

不用于網(wǎng)約車、外賣行業(yè),護(hù)理服務(wù)專業(yè)性強(qiáng),且具有一定的醫(yī)療風(fēng)險(xiǎn)。

一方面,從供給總量上看,“護(hù)士荒”在世界各國普遍存在,這是醫(yī)療系統(tǒng)人力資源結(jié)構(gòu)性問題;另一方面,從運(yùn)營端看,人力成本與服務(wù)規(guī)模之間的運(yùn)營能力是企業(yè)發(fā)展上的“卡脖子”工程。

我們?nèi)砸郧拔奶峒暗募彝ソ】底o(hù)理領(lǐng)域頭部公司Amedisys為例,根據(jù)2022年年報(bào),目前公司的護(hù)理團(tuán)隊(duì)已超過13000人,運(yùn)營成本中的人力支出超過60%。

那么,盤活社會資源、提升用人效果的領(lǐng)域,必定產(chǎn)生優(yōu)秀項(xiàng)目,資本也愿意為之“錦上添花”。

得益于美國護(hù)士多點(diǎn)執(zhí)業(yè)的開放以及分級制度的完善,這兩個(gè)于“人”的項(xiàng)目在“共享護(hù)士”領(lǐng)域做出2個(gè)不同方向的嘗試——ShiftMd聚焦醫(yī)療機(jī)構(gòu)的“兼職護(hù)士”,側(cè)重于醫(yī)療機(jī)構(gòu)的人力資源優(yōu)化,Shiftkey則聚焦“上門服務(wù)”,重點(diǎn)在社區(qū)上門人員的配置與工作標(biāo)準(zhǔn)化管理。

圖:根據(jù)《H1 2023 digital health funding: A Brave New (lower funding) World》及公開信息整理

具體到模式上,兩者都是通過平臺將持證的護(hù)士或護(hù)理資源與機(jī)構(gòu)連接,同屬于“按需就業(yè)”勞動力技術(shù)管理平臺,而非直接to C的護(hù)理服務(wù)平臺。

區(qū)別在于,ShiftMed服務(wù)的場景,更需要穩(wěn)定性,醫(yī)院的護(hù)理人員一般工作4-26個(gè)月,所以讓“臨時(shí)工”享受“正式工”的福利待遇,增加用人單位對兼職團(tuán)隊(duì)的管理是重點(diǎn)。如ShiftMed的兼職模式是基于W2報(bào)稅方式設(shè)計(jì)(雇員關(guān)系),持證的護(hù)士及護(hù)理人員一旦注冊ShiftMed則意味著這些人員會繳納稅款,獲得了退休福利,并有資格領(lǐng)取失業(yè)救濟(jì)金。根據(jù)官網(wǎng),ShiftMed目前是美國蘋果市場下載量第一的護(hù)士輪班APP。

而在上門護(hù)理的場景下,Shiftkey要應(yīng)對“隨機(jī)”的挑戰(zhàn),對上門護(hù)理的工作流程管理是關(guān)鍵。因此,與其他“共享護(hù)士”平臺不同,Shiftkey的創(chuàng)新主要圍繞大數(shù)據(jù)下的“可視化工作表”進(jìn)行。

這張表既是社區(qū)患者的“電子病歷”,又是護(hù)士上門的“操作手冊”,提示上門人員,需要準(zhǔn)備什么、操作流程及規(guī)范,以及應(yīng)急處理預(yù)案,從而,盡可能促使上門護(hù)理標(biāo)準(zhǔn)化,降低醫(yī)療風(fēng)險(xiǎn)。使得上門護(hù)士也可以“輪班”。

圖 :Shiftkey官網(wǎng)

對機(jī)構(gòu)端而言,Shiftkey的“互聯(lián)網(wǎng)+護(hù)理‘’解決方案,實(shí)際上既幫他們管理了病人,也幫他們管理“上門服務(wù)”,做遠(yuǎn)程醫(yī)療支持。目前,Shiftkey平臺已經(jīng)走到E輪融資,聚集了數(shù)十萬護(hù)士及護(hù)理人力資源,正在跑向IPO。

寫在后面

寫這篇文章之前,筆者恰好與一個(gè)在西南某縣城公立醫(yī)院當(dāng)護(hù)士的同學(xué)聊起她最近的工作,并咨詢了她所在醫(yī)院“互聯(lián)網(wǎng)+護(hù)理”的開展情況。

“現(xiàn)在好多單位都在宣傳,像搞營銷一樣。我們醫(yī)院,也準(zhǔn)備提供互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)療服務(wù),以后對癱瘓或行動不便的病人提供上門護(hù)理。只是目前在準(zhǔn)備階段,不知道最后用什么模式,可能會聯(lián)合縣里面其他的醫(yī)院。” 

盡管醫(yī)院工作已經(jīng)很忙,她仍對“上門服務(wù)”仍報(bào)有熱情,但她認(rèn)為“要培訓(xùn)、要安全、要績效合理”,最擔(dān)心有突發(fā)情況發(fā)生。

國內(nèi)的“互聯(lián)網(wǎng)+護(hù)理“從幾個(gè)城市試點(diǎn),到大面積的鋪開,本質(zhì)是大家對健康的追求“狂飆”。上個(gè)月月底,天津宣布到2025年,全市100%二級及以上公立醫(yī)院開展延續(xù)性護(hù)理服務(wù),“互聯(lián)網(wǎng)+護(hù)理服務(wù)”項(xiàng)目將達(dá)60項(xiàng)。

當(dāng)窗口期到來,中國的互聯(lián)網(wǎng)護(hù)理們?nèi)绾握业阶屪约嚎焖俪砷L“特效藥”?子彈也許還要飛一會兒。


(文章來源于互聯(lián)網(wǎng))

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